Chancen und Risiken - Das Produkt

Chancen

Risiken

Die Darlehensnehmerin ist ein renommiertes Immobilienunternehmen mit sechs realisierten Projekten. Die Cube Real Estate GmbH hat bereits fünf Finanzierungen erfolgreich mit zinsbaustein.de umgesetzt. Drei wurden bereits vorzeitig oder planmäßig zurückgezahlt. Bei der Cube Real Estate GmbH handelt es sich um ein gesundes und prosperierendes Unternehmen. Umfangreiche Projekt-Pipeline mit einem Volumen von mehr als 1 Mrd. €. Das Angebot wird mit einem abstrakten, notariellen Schuldanerkenntnis der Darlehensnehmerin besichert.

Es handelt sich um ein „Semi-Blind-Pool-Investment“. Die Darlehensnehmerin hat große Spielräume bei der Mittelverwendung. Die Darlehensnehmerin könnte in die Insolvenz geraten. Die Immobilienmärkte, in denen die Darlehensnehmerin tätig ist, könnten sich verschlechtern. Möglicherweise findet die Darlehensnehmerin nicht ausreichend passende Projekte für Beteiligungen und/oder die geplanten Projekte können nicht erfolgreich umgesetzt werden. Die Projekte an denen sich die Darlehensnehmerin beteiligt bzw. die Investitionen in den Geschäftsbetrieb könnten sich als wirtschaftlich nachteilig erweisen oder nicht die gewünschten Erträge erzielen. Bei dem über zinsbaustein.de finanzierten Projekt „Cube River 342“ handelt es sich um ein Projekt der Cube Real Estate GmbH; für Anleger*innen, die sich an beiden Angeboten beteiligen, könnte ein Klumpenrisiko entstehen. Die Darlehensnehmerin sowie Dienstleister könnten aufgrund der aktuellen (COVID-19) Pandemie und den daraus resultierenden Entwicklungen sowohl wirtschaftlich als auch in der Organisationsfähigkeit betroffen sein. Das kann Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit der Darlehensnehmerin, der Projektgesellschaften und/ oder ihrer Dienstleister, Genehmigungsprozesse, Vergaben, Bautätigkeit, den Vermietungs- und Verkaufsprozess sowie Übergaben oder Abnahmen haben. Hiervon können sämtliche Einzelrisiken bis zum Maximalrisiko betroffen sein. Das genaue Ausmaß eines solchen Ereignisses und die Auswirkungen auf die unterschiedlichen Bereiche lassen sich aktuell nicht abschließend darstellen.

Chancen und Risiken - Anlageform

Chancen	Risiken
Feste Verzinsung mit jährlichen Auszahlungen, welche nicht an die Profite der Darlehensnehmerin gekoppelt ist. Das Angebot wurde nach strengen Qualitätsstandards ausgewählt und strukturiert. Durch die Finanzierung über einen Forderungsankauf ist es möglich, in diesem Angebot ein notarielles, abstraktes Schuldanerkenntnis als Zusatzsicherheit zu verwenden.	Im Falle einer Insolvenz der Darlehensnehmerin werden aus der Insolvenzmasse zuerst die Fremdkapitalgeber (Banken) bedient. Das abstrakte Schuldanerkenntnis kann im Schadensfall möglicherweise nicht die volle Investitionssumme der Anleger*innen kompensieren, das kann zum Totalverlust führen.

Die Qualitätskriterien von zinsbaustein.de

Unser Qualitätsversprechen lautet: Jedes Angebot durchläuft einen intensiven Auswahlprozess, bei dem es von mehreren erfahrenen Immobilienexperten durchleuchtet wird.
Nur wenn es erstklassige Erfolgschancen besitzt, stellen wir es unseren Kund*innen und Interessenten als Investitionsmöglichkeit zur Verfügung.

Unser Selektionsprozess besteht essentiell aus 3 Schritten:

Das Investment-Komitee

Alle wichtigen Informationen aus der Due Diligence-Phase werden von einem mehrköpfigen Komitee diskutiert. Wenn einer der erfahrenen Immobilien- und Investmentexperten sein Veto einlegt, wird das Angebot nicht zur Investition angeboten.

Weitere Informationen zu unserem Auswahlprozess und zum Investment-Komitee bekommen Sie hier:

Das Darlehen wird mit 7,00 % pro Jahr verzinst. Die Zinsen werden jährlich zum 30.06. ausgezahlt, die erste Zinszahlung erfolgt am 30.06.2022. Die Laufzeit des Darlehens beträgt rund 36 Monate.

Die Darlehensnehmerin kann jederzeit mindestens 25 % der Darlehenssumme mit einer Vorankündigungsfrist von vier Wochen zurückführen; die Verzinsung muss dabei für mindestens zwölf Monate erfolgen.

Das zinsbaustein.de-Darlehen soll in ein bis zwei Tranchen ausgezahlt werden.

• Die erste Tranche wird nach dem Erreichen der Mindestabnahmesumme von 3,0 Mio. € (frühestens jedoch zehn Kalendertage nach dem Beginn der Angebotsfrist), sowie dem Ablauf der 14-tägigen Widerrufsfrist ausgezahlt. Ist die Mindestsumme zu diesem Stichtag noch nicht erreicht, verlängert sich die Fundingphase für die erste Tranche jeweils um einen Tag, bis die Mindestsumme erreicht ist.
• Die zweite Tranche entspricht der Zielsumme abzüglich des bereits platzierten Teilbetrags aus der ersten Tranche. Dieser wird ausgezahlt, wenn entweder die Zielsumme oder das Fundingende erreicht wurde und die 14-tägige Widerrufsfrist abgelaufen ist.

Sonderkündigungsrechte für Darlehensgeber*innen

Unter den folgenden Umständen erhalten die Anleger*innen ein Sonderkündigungsrecht für ihr Investment:

• Ausscheiden des geschäftsführenden Gesellschafters Tilman Gartmeier als Geschäftsführer
• Veränderungen der Gesellschaftsanteile von mehr als 10 % gegenüber der Verteilung der Gesellschaftsanteile am 28.02.2021 (Zinsbaustein Due Diligence)
• Rechtsformänderung der Cube Real Estate GmbH

Auszahlungsvoraussetzungen für die zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung

Vor der Auszahlung der ersten Tranche müssen folgende Auszahlungsvoraussetzungen erfüllt werden:

• Vorlage des Gesellschafterdarlehensvertrages für die Weitergabe von Mitteln an die Projektgesellschaft in der der Ankauf des Objektes „Bremen Hauptbahnhof“ erfolgt. (bereits erfüllt)
• Vorlage des Grundstückskaufvertrages über den Erwerb des Objektes „Bremen Hauptbahnhof. (bereits erfüllt)
• Vorlage einer Bestätigung der Darlehensnehmerin, dass Zinsbaustein sämtliche Informationen zur Verfügung gestellt wurden, die für die Beurteilung der wirtschaftlichen Lage der Darlehensnehmerin notwendig sind.
• Vorlage einer Bestätigung der Darlehensnehmerin, dass sich die wirtschaftliche Situation der Darlehensnehmerin seit der durchgeführten Prüfung nicht verschlechtert hat.
• Vorlage von rechtsverbindlich unterzeichneten Jahresabschlüssen per 31.12.2018 und 31.12.2019 sowie des rechtsverbindlich unterzeichneten vorläufigen Jahres - abschlusses per 31.12.2020
• Absicherung durch ein notarielles, abstraktes Schuldanerkenntnis der Darlehensnehmerin in Höhe von 5,0 Mio. €.
• Vorlage einer Verpflichtungserklärung der Gesellschafter*innen zu jedem Zeitpunkt mindestens 2,0 Mio. € Eigenkapital (gezeichnetes Kapital oder Gewinnrücklage) in der Gesellschaft zu belassen.
• Vorlage einer positiven Fortführungsprognose des Steuerberaters per 28.02.2021 für die Projektgesellschaften mit einem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag ab 100.000 €.
• Vorlage einer Bestätigung, dass die im Rahmen der Finanzierung relevanten Unternehmensbereiche (An- und Verkauf, Projektentwicklung, Controlling und Technik) im Wesentlichen in der Cube Real Estate GmbH abgewickelt werden.

Vor der Auszahlung der zweiten Tranche müssen folgende Auszahlungsvoraussetzungen erfüllt werden:

• Erfüllung aller Auszahlungsvoraussetzungen der Tranche A, ggf. in entsprechender Anwendung.
• Vorlage einer aktualisierten Bestätigung der Darlehensnehmerin, dass zinsbaustein.de sämtliche Informationen zur Verfügung gestellt wurden, die für die Beurteilung der wirtschaftlichen Lage der Darlehensnehmerin notwendig sind.
• Vorlage einer Bestätigung der Darlehensnehmerin, dass sich die wirtschaftliche Situation der Darlehensnehmerin seit der durchgeführten Prüfung nicht verschlechtert hat.

Unternehmenskennzahlen der Cube Real Estate GmbH

Jahr	2019	2018	2017
Bilanzsumme	5.140 T€	3.865 T€	1.196 T€
Kapitalstruktur
Eigenkapitalquote	52 %	37 %	Unter 5 %
Verschuldungsquote	43 %	61 %	95 %
Rentabilität:
Umsatzerlöse	4.872 T€	2.416 T€	1.021 T€
Jahresüberschuss	1.232 T€	1.629 T€	618 T€
ROI	24 %	42 %	52 %
Anzahl Mitarbeiter* innen	48	23	18

Gemäß eines bei zinsbaustein.de eingereichten Entwurfs des vorläufigen Jahresabschlusses per 31.12.2020 beträgt der Jahresüberschuss für das Geschäftsjahr 2020 rund 1.121 T€.

Nach Auszahlung der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung wird die Cube Real Estate GmbH voraussichtlich folgende Verbindlichkeiten haben:

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (inkl. nicht gezogener Kreditlinien)	4,15 Mio. €
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen*	0,32 Mio. €
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und sonstige Verbindlichkeiten*	1,93 Mio. €
zinsbaustein.de Unternehmensfinanzierung	5,0 Mio. €

* Gemäß vorläufigem Jahresabschluss per 31.12.2020

Eventualverbindlichkeiten der Darlehensnehmerin

Die Cube Real Estate GmbH hat vor der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung bereits für laufende Projekte Bürgschaften von insgesamt rund 28,9 Mio. € abgegeben. Dem gegenüber steht ein Projektvolumen von insgesamt 991,7 Mio. € (Stand: 31.12.2020) und ein erwarteter Gewinn von rund 200 Mio. € (davon verbleibt bei der Cube Real Estate GmbH ein anteiliger Gewinn vor Steuern von rund 100 Mio. €).

Der Geschäftszweck der Darlehensnehmerin Cube Real Estate GmbH lautet gemäß Handelsregister:

„Entwicklung, Bau, Planung, Betrieb, Vertrieb und Management von Wohn- und Gewerbeimmobilien, und zwar sowohl in modularer Bauweise als auch in fester Bauweise, Revitalisierungsprojekte und Maklertätigkeit gemäß § 34c GewO sowie die Erbringungen von immobiliennahmen Dienstleistungen (wie Projektsteuerungs- und Strukturierungsleistungen, Bauhauptleistungen, Asset Management, Facility Management und Property Management Leistungen etc.). Eine Erlaubnis nach §34c GewO liegt vor.“

Die Mittel aus dem zinsbaustein.de-Darlehen können auf zwei Arten investiert werden:

• In den laufenden Geschäftsbetrieb, z.B. um bestehende Standortgesellschaften weiterzuentwickeln und neue Standortgesellschaften zu gründen sowie Beteiligungen an Dienstleistungsunternehmen zur Erweiterung von Geschäftsfeldern und Erhöhung der Wertschöpfungstiefe einzugehen.
• In Tochtergesellschaften, die Immobilienprojekte entwickeln

Im Falle der Beteiligung an Tochtergesellschaften (Rechtsform: GmbH oder GmbH & Co. KG) beteiligt sich die Darlehensnehmerin mittelbar oder unmittelbar künftig mit mindestens 51 % und stattet die Projektgesellschaften mit Gesellschafterdarlehen nach einem festen Muster aus. Die Mindestanforderungen an Investitionen sind:

• Rechtlicher Sitz in Deutschland.
• Projektstandort in deutschen Metropolregionen und Städten mit mehr als 100.000 Einwohnern.
• Projekte ausschließlich in den Nutzungsarten Wohnen, Handel oder Büro

Laufende Projekte der Cube Real Estate

Bis zum Zeitpunkt der planmäßigen Rückzahlung der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung im Jahr 2024 werden anteilige Projektgewinne von über 35 Mio. € erwartet

Beispielprojekt Bremen

Die Cube Real Estate GmbH plant bis zu 2,5 Mio. € aus der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung für die Kaufpreiszahlung und Projektierung eines Projekts nahe dem Bremer Hauptbahnhof zu verwenden.

Konzept des Projekts

Im Rahmen des Projekts soll ein Gebäudekomplex mit möblierten, kleinteiligen Apartments und Büro- sowie Gastronomieflächen entstehen.

Grundstück

Das Grundstück wurde im Dezember 2020 durch eine Projektgesellschaft der Cube Real Estate GmbH angekauft. Da noch einige Dienstbarkeiten im Grundbuch eingetragen werden müssen, ist die Kaufpreisfälligkeit noch nicht eingetreten.

Die Liegenschaft ist mit einem Sockelgeschoss bebaut, in dessen unterer Etage sich Parkplätze, Technikräume und in dessen oberer Etage sich stillgelegte Gleisanlagen und Nebengebäude befinden.

Das Gebäude ist derzeit noch zum Teil vermietet, unter anderem an das Finanzamt Bremen. Während der Baurechtsschaffung sollen alle Mietverträge aufgelöst werden.

Planung des Bauvorhabens

Ein städtebaulicher Vertrag mit der Gemeinde sowie ein entsprechender Bebauungsplan wurden bereits aufgestellt.

Derzeit bereitet Cube die Schaffung des Baurechts vor und rechnet hierfür mit einer Planungsphase von ca. 18 Monaten.

Die Bauarbeiten sollen im vierten Quartal 2023 beginnen und im dritten Quartal 2025 abgeschlossen sein.

Exit-Szenario

Favorisiert wird ein Globalverkauf zu einem Verkaufspreis von rund 93 Mio. €. Das entspricht 6.700 €/m² vermietbare Fläche bzw. dem 23,5-fachen der avisierten Jahresnettokaltmiete.

Relevante Fakten (nach Fertigstellung)
Stand­ort	An der Weide 50 – 50c, 28195 Bremen
Grund­stücksfläche	6.559 m2
Vermietbare Fläche	Ca. 13.860 m²
Geplanter Pachtzins pro Jahr	3,97 Mio. € (Ø 23 €/m2/Monat)
Bruttogrundfläche	21.000 m2

Makrolage Bremen

Die freie Hansestadt Bremen ist ein eigenes Bundesland mit rund 670.000 Einwohner*innen; davon leben rund 570.000 Personen im Stadtgebiet.¹

2018 betrug das durchschnittliche verfügbare Einkommen pro Person 21.327 €, was im Mittelfeld der 15 größten Städte Deutschlands liegt.² 2019 lag das BIP pro Einwohner*in im Bundesland Bremen bei 49.215 € und damit deutlich über dem Bundesdurchschnitt (41.358 €)³.

Die Bremer Wirtschaft wird von einer starken Industrie getragen, vor allem in den Bereichen Luft- und Raumfahrt sowie Automobilbau. Mehrere führende Konzerne wie Airbus Group, Rheinmetall Defence Electronics, OHB und Mercedes-Benz sind in Bremen vertreten.

Auch die öffentliche Hand arbeitet stets daran, Bremen einen Platz als starken Innovationsstandort zu sichern. So wurde es zur Modellregion für Elektromobilität und investiert relativ zum BIP so viel in die Erforschung erneuerbarer Energien wie kaum ein anderes Bundesland.⁴

Mikrolage

Das Projektgrundstück befindet sich direkt neben dem Hauptbahnhof Bremen. Der zentrale Busbahnhof sowie mehrere Straßenbahnhaltestellen sind in rund fünf Gehminuten erreichbar.

In diesem Umkreis befinden sich auch mehrere Restaurants, Supermärkte und öffentliche Parkhäuser.

Quellen

1. Bund-Länder Demografie Portal: Bevölkerungszahl in Bremen
2. Hans Böckler Stiftung: Verfügbare Pro-Kopf-Einkommen, 2000-2018
3. Deutschland in Zahlen: Bruttoinlandsprodukt je Einwohner
4. Agentur für erneuerbare Energien: Bremen (HB)

Die 2013 gegründete Cube Real Estate Gruppe ist ein mittelständisches Immobilienunternehmen mit Sitz in Leverkusen sowie Zweigstellen in Frankfurt/Main und Hamburg. Es ist auf die Assetklassen möbliertes Wohnen, Gewerbe und Büro spezialisiert und vorwiegend in Nordrhein-Westfalen und Hessen aktiv.

Seit der Gründung hat es sechs Projekte abgeschlossen, von denen drei erfolgreich über zinsbaustein.de mitfinanziert wurden („Studentenwohnheim Rheingau“, „Studentenwohnheim Düsseldorf“ und „Cube Offices 574 Leverkusen“).

Aktuell befinden sich 13 Projekte in der Planungs- und Entwicklungsphase, darunter das über zinsbaustein.de mitfinanzierte „Cube River 342“. Das Gesamtinvestitionsvolumen in Planung beträgt insgesamt rund 990 Mio. €. Hierbei werden Gewinne vor Steuern i.H.v. 200 Mio. € erwartet, wovon ein Anteil von rund 100 Mio. € bei der Cube Real Estate GmbH verbleiben soll.

Aktuell sind bei der Cube Real Estate GmbH rund 50 Personen beschäftigt (ohne Standort- und Tochtergesellschaften).

Unterhalb der Geschäftsführungsebene ist das Unternehmen in vier Bereiche gegliedert, die jeweils in mehrere Teams aufgeteilt sind:

An- und Verkauf:

Organisiert im engen Austausch mit allen relevanten Maklerbüros Möglichkeiten des Ankaufs von Liegenschaften, sowohl für den Hauptstandort in Leverkusen als auch für die regionalen Standorte in Hamburg sowie Frankfurt/Main. Der Verkauf wird in wenigen Fällen im Einzelvertrieb organisiert oder über Bieterverfahren unter Einschaltung von namhaften Maklerhäusern. Der Ankaufsprozess ist klar strukturiert, für die rechtliche und steuerliche Beurteilung sowie für die Beurteilung von Altlasten und Bodenbeschaffenheit stehen feste Ansprechpartner*innen zur Verfügung.

Projektmanagement:

Die Abteilung übernimmt die Projekte nach dem Ankauf mit dem Ziel, die in der Ankaufskalkulation fixierten Parameter einzuhalten bzw. das Projekt zu optimieren. Teilweise wird auch mit externen Architekturbüros gearbeitet.

Baumanagement:

Die Abteilung unterstützt die Projektentwicklung in technischer Hinsicht für mögliche Optimierungen und steuert den Erstellungsprozess insbesondere unter Berücksichtigung einer möglichen Einzelgewerkvergabe. Sie verfügt über Mitarbeiter*innen mit langjähriger Erfahrung im Baumanagement und hoher technischer Expertise.

Controlling:

Die Abteilung ist zuständig für die Zahlen der Cube Real Estate GmbH sowie für die Tochterund Standortgesellschaften. Sie betreut das Kostencontrolling-Tool und die Digitalisierung des Rechnungswesens.

Die Cube Real Estate GmbH teilt sich neben den Projektgesellschaften auf in zwei Standortgesellschaften in Frankfurt/Main und in Hamburg, denen jeweils Projektgesellschaften untergeordnet sind.

Daneben hat die Cube Real Estate GmbH drei operative Tochtergesellschaften: Cube Property Services GmbH (Facility Management), Cube Life GmbH (Hausverwaltung) und Cube Easy-E GmbH (Energieversorgung und -management)

Die Cube Real Estate Gruppe beschäftigt rund 70 Personen (Stand 01.04.2021).

Geschäftsführung

Tilman Gartmeier

Tilman Gartmeier, geboren im Jahre 1991, ist Gründer und geschäftsführender Gesellschafter des Leverkusener Projektentwicklers Cube Real Estate. Er verantwortet die Bereiche Strategie & interne Organisation, Personal, An- & Verkauf, Projektrealisierung (Projektmanagement & Baumanagement) sowie Marketing & Public Relations. 2013 schloss er den Bachelor of Science mit Schwerpunkt Real Estate an der European Business School ab. Noch im selben Jahr gründete er die Student Cube GmbH. Im Herbst des Jahres 2015 erfolgte die Umfirmierung in die heutige Cube Real Estate GmbH. Heute ist die Cube Real Estate mit einem 70-köpfigen Team mit dem Fokus auf kleinteiligem Wohnen in vielen Assetklassen erfolgreich etabliert.

Thore Marenbach

Thore Marenbach, geboren im Jahre 1979, ist Geschäftsführer von Cube Real Estate. Er verantwortet bei dem Leverkusener Unternehmen die Bauleitplanung, das Service Development sowie die gewerbliche Vermietung. Thore Marenbach studierte Immobilienwirtschaft und -management. Er startete seine Karriere bei der DIC AG in Frankfurt am Main. Hier begleitete er unter anderem das Stadtentwicklungsprojekt MainTor. Vor seinem Wechsel zu Cube Real Estate war er als Senior Development Manager für den Kölner Immobilienentwickler Art Invest mit Projektverantwortung im gesamten Bundesgebiet tätig.

Bernd Hütter

Bernd Hütter, 1967 geboren, ist seit März 2020 Mitglied der Cube Real EstateGeschäftsführung und hat den Unternehmensbereich Finanzen übernommen. Außerdem trägt er die Verantwortung für das Geschäft der operativen Tochterund Standortgesellschaften von Cube Real Estate. Zuletzt war Bernd Hütter Geschäftsführer bei dem mittelständischen Bauträger Dornieden Generalbau GmbH. In seiner dreißig jährigen Bankkarriere verantwortete er unter anderem als Leiter die gewerbliche Immobilienfinanzierung in der WGZ bzw. DZ Bank.

Unternehmensstruktur

Auswahl von Referenzprojekten

Im folgenden finden Sie die Updates und Angaben zur Mittelverwendung des Projektentwicklers, die wir gerne an Sie weitergeben:

April 2023

Mittelverwendung

Die Anzahl der Immobilienprojekte, in die unsere Mittel geflossen sind, ist seit der Auszahlung der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung unverändert

„NIDDA.VIERZIG2“, Frankfurt am Main

Die zusätzliche Baugenehmigung für den Bauantrag am 22.02.2023 wurde erteilt.

Die Ausführungsplanung läuft störungsfrei in enger Abstimmung aller Projektbeteiligten weiter. Mit dem Abschluss ist bis Ende April zu rechnen.

Der Generalunternehmervertrag mit der Firma Jöst ist unterzeichnet. Dies bedeutet, dass am 02.05.2023 der Baustart erfolgen wird. Die Beauftragung des Abbruchunternehmens, Firma ANTAL, ist erfolgt. Der Beginn des Abrisses sowie der Baubeginn verzögern sich von April 2023 auf Mai 2023. Die bauliche Fertigstellung wurde im Vertrag auf Juli 2024 als Vertragsfrist gesichert.

„Bilkwinkel“, Düsseldorf

Der Beschluss über den Inhalt der Auslobungsunterlagen wurde in der Bezirksvertretung am 21.03.2023 und im Ausschuss für Planen und Bauen am 22.03.2023 gefasst. Darin wird festgehalten, dass es einen Architekturwettbewerb als Grundlage für den neuen Bebauungsplan geben wird, bei dem beispielsweise zehn Architekturbüros teilnehmen werden. Dabei wird eine Bruttogrundfläche von 11.000 m2 angestrebt. Der Siegesentwurf (einer der drei Preisträger) wird anschließend als Grundlage für den Aufstellungsbeschluss, voraussichtlich im 3. Quartal 2023, verwendet.

Die bereits im letzten Reporting kommunizierten Verzögerungen sind nun absehbar. Der Versand der Auslobung wird im April 2023 erfolgen. Mit der Einreichung des Bauantrags wird bis zum August 2026 gerechnet. Die bauliche Fertigstellung und Übergabe wird im September 2029 erwartet.

„HB One“, Bremen

Ein Termin zur Vorstellung der Vorplanung wurde angesetzt. Im Nachgang zur abgeschlossenen Vorplanung (Leistungsphase 2) werden die Grundrisse des Geschosswohnungsbaus zu Studenten WGs geändert. Durch die Überarbeitung des Vorentwurfs konnte ein Zuwachs von Bruttogrundfläche in Höhe von 7.200 m2 gesichert werden.

Die umfangreiche Überarbeitung des Vorentwurfes mit der Entscheidung den Bestand abzubrechen, um mehr Flächen zu generieren, hat direkt Auswirkungen auf den Zeitplan. Der Start der nächsten Leistungsphase (Entwurfsplanung) hat sich um etwa fünf Wochen verschoben. Die Einreichung des Bauantrags erfolgt aussagegemäß im 3. Quartal 2023. Es wird mit einer baulichen Fertigstellung bis Oktober 2026 ausgegangen. Die Übergabe wird zum Dezember 2026 prognostiziert.

Es wird ein frühzeitiger Verkauf (Forward Deal) mit baubegleitenden Zahlungen angestrebt.

Januar 2023

Mittelverwendung

Die Anzahl der Immobilienprojekte und der Status der dorthin geflossenen Mittel sind seit der Auszahlung der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung unverändert.

Das „HB One“ (vormals „P5 Center“) in Bremen:

Durch die umfangreiche Überarbeitung des Vorentwurfs mit der Entscheidung, den Bestand abzubrechen, wird die Übergabe aktuell für das vierte Quartal 2026 prognostiziert. Der Vorentwurf wird der Stadtplanung im Laufe des ersten Quartals 2023 vorgestellt werden. Durch die Überarbeitung werden ebenerdig zusätzlich attraktive Flächen geschaffen.

„Bilkwinkel“ (vormals „Witzelstraße“) in Düsseldorf:

Nachdem es erste Anfragen nach modernen Laborflächen für die Uni Kliniken sowie Co-Working für Studierende und Mitarbeiter*innen gab, wurde letztlich im Einvernehmen mit der Stadt Düsseldorf entschieden, dass ein neues Hochhaus für zukunftsorientierte Nutzungen an dem signifikanten Standort die richtige Lösung darstellt. Mit der Unterstützung durch sieben Architekturbüros werden aktuell im Rahmen eines Wettbewerbsverfahrens tragfähige Ideen für eine innovative Architektur gesucht, mit einem darauf aufbauenden Bauleitplanverfahren. Die daraus resultierende Verzögerung wird aktuell in einer neuen Wirtschaftlichkeitsberechnung bewertet.

„NIDDA.VIERGZI2“ (vormals „Niddagaustraße“) in Frankfurt:

Für das Projekt liegt nun eine Baugenehmigung vor, sodass zeitnah mit dem Baubeginn zu rechnen ist. Auch besteht eine belastbare Aussage zur Finanzierbarkeit des Bauvorhabens in Form eines unterschriebenen Term Sheets der Berlin Hyp AG (Bank), welche Fremdkapital in Höhe von 32,5 Mio. € bereitstellt. Zudem liegen dem Projektentwickler die finalen Vertragsentwürfe der Bank bereits vor.

Rückführung des zinsbaustein.de-Darlehens

Trotz der vorgenannten Verschiebungen geht der Projektentwickler davon aus, dass allein aus dem Ertrag des Projektes „NIDDA.VIERZIG2“ die Rückführung des zinsbaustein.de-Darlehens möglich ist, ohne dafür auf Erträge aus anderen Projekten zurückzugreifen.

Oktober 2022

Mittelverwendung

• Die Anzahl der Immobilienprojekte und der Status der dorthin geflossenen Mittel sind seit der Auszahlung der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung unverändert. Die Projektstände sind weiterhin im Plan.

Unternehmensstruktur

August 2022

Mittelverwendung

• Die Anzahl der Immobilienprojekte und der Status der dorthin geflossenen Mittel sind seit der Auszahlung der zinsbaustein.de-Unternehmensfinanzierung unverändert. Die Projektstände sind weiterhin im Plan.

Unternehmensstruktur

• Die Unternehmensstruktur bleibt gegenüber dem Reporting im April 2022 unverändert.

Unternehmenskennzahlen

April 2022

Mittelverwendung

• Die Immobilienprojekte und der Status der geflossenen Mittel sind unverändert.
• Die Projektstände sind im Plan.

Unternehmensstruktur

• Die Unternehmensstruktur bleibt gegenüber dem Reporting im Januar 2022 unverändert.

Januar 2022

Mittelverwendung

• Die Immobilienprojekte und der Status der geflossenen Mittel sind unverändert

Unternehmensstruktur

• Es gab leichte Veränderungen der Gesellschafterverhältnisse
• Dabei handelt es sich um Verschiebung bei den bisherigen Besitzverhältnissen (farblich markiert). Es sind keine Gesellschafter hinzugekommen oder ausgestiegen

Umfinanzierungen

• Der Projektentwickler hat innerhalb der Gesellschaft Umfinanzierungen vorgenommen, die konform zu den vertraglichen Verpflichtungen aus dem zinsbaustein.de-Darlehen umgesetzt wurden

Oktober 2021

Mittelverwendung

• 1. Projekt: P5 Center Bremen (Cube Asset Nord 1 GmbH); Überwiegend kleinteilige Apartments mit anteiliger Büro- sowie ggfs. Gastronomiefläche
• Aus der Unternehmensfinanzierung sind Mittel in Höhe von rund 1,2 Mio. € per Gesellschafterdarlehen in das Projekt geflossen
• Das Projekt verläuft planmäßig

• 2. Projekt: Witzelstraße Düsseldorf (Cube Asset XVII GmbH); Rückbau auf Rohbau und Aufstockung des Bestandsgebäudes mit Mischnutzung aus Wohnformen und Gewerbe nach Entmietung bis Ende 2024
• Aus der Unternehmensfinanzierung sind Mittel i.H.v. rund 0,8 Mio. € per Gesellschafterdarlehen in das Projekt geflossen
• Das Projekt verläuft planmäßig

• 3. Projekt: Niddagaustraße Frankfurt (Cube Asset Mitte 1 GmbH); Umnutzung und Revitalisierung eines Bürogebäudes zu einem gemischt-genutzten Wohngebäude mit Townhouses, Apartments und Maisonettwohnung
• Aus der Unternehmensfinanzierung sind Mittel i.H.v. rund 2,6 Mio. € per Gesellschafterdarlehen in das Projekt geflossen
• Das Projekt verläuft planmäßig

Unternehmensstruktur

• Es gab leichte Veränderungen der Gesellschafterverhältnisse
• Dabei handelt sich um Verschiebung bei den bisherigen Besitzverhältnissen. Es sind keine Gesellschafter hinzugekommen oder ausgestiegen

Unternehmenskennzahlen jetzt inkl. dem Geschäftsjahr 2020:

• Stand 03.11.2021 sind 66 Mitarbeiter*Innen bei der Cube Real Estate GmbH angestellt.

Aktuelle Entwicklung per 08/2021

• Aus der Betriebswirtschaftlichen Auswertung (BWA) und Summen- und Saldenliste (SuSa) per August 2021 ergibt sich aktuell ein Jahresfehlbetrag in Höhe von rund 2,1 Mio. €
• Hierin noch nicht enthalten sind jedoch Einnahmen aus einem bereits erfolgten Projektverkauf sowie eines Projektes, das sich gerade im Verkauf befindet. Hieraus werden noch rund 3,9 Mio. € erwartet

Eventualverbindlichkeiten und Projektpipeline

• Die Summe der abgegebenen Eventualverbindlichkeiten hat sich per 07/2021 um rund 20 Mio. € auf rund 48 Mio. € erhöht
• Dem gegenüber steht per Q3/2021 ein Projektvolumen von insgesamt rund 1.918 Mio. € (991,7 Mio. € per 12/2020) und ein erwarteter Gewinn von rund 300 Mio. € (200 Mio. € per 12/2020)
• Davon verbleibt bei der Cube Real Estate GmbH planmäßig ein anteiliger Gewinn vor Steuern von rund 150 Mio. € (100 Mio. € per 12/2020)

Juni 2021

• Am 01.07.2021 wurde die Tranche B an den Darlehensnehmer ausgezahlt. Ab diesem Datum werden die ensprechenden Investments mit einem Zinssatz von 7,00 % verzinst.

Unternehmensfinanzierung „Crowdinvesting der Cube Real Estate GmbH“

Wir freuen uns, Ihnen eine Unternehmens­finanzierung für ein Immobilien­unternehmen als Investment vor­zustellen.

Mit dem Angebot können Sie sich an einem Darlehen für unseren Partner Cube Real Estate GmbH be­teiligen, welches dieser für die Finan­zierung seines laufenden Geschäfts­betriebs ein­setzen wird.

Dies um­fasst ins­besondere die Be­teiligung an Projekt­gesellschaften, die Weiter­entwicklung be­stehender Standort­gesellschaften (Hamburg und Frankfurt am Main), die Neu­gründung von Standort­gesellschaften sowie die Be­teiligung an Dienst­leistungs­unternehmen zur Er­weiterung von Geschäfts­feldern und Er­höhung der Wert­schöpfungs­tiefe.  

Die Cube-Gruppe hat bereits fünf erfolg­reiche Finanzierungen über zinsbaustein.de durch­geführt und die drei bislang fälligen Darlehen frist­gerecht oder vor­zeitig zurück­geführt.

Ins­gesamt beträgt das Volumen der Pro­jekte in Ent­wicklung der Cube Real Estate GmbH rund 1,2 Mrd. €.

Das Team der Cube Real Estate

Das Angebot im Überblick

• Finanzierungszweck: Das Vor­haben dient dem Wachs­tum des Immobilien­unternehmens Cube Real Estate GmbH. Die Mittel können flexibel für laufende und/oder neue Pro­jekte sowie die Er­weiterung der eigenen Geschäfts­felder ver­wendet werden. Rund 2,5 Mio. € sollen in ein Pro­jekt in Bremen fließen, für das vor Kur­zem ein Grund­stück an­gekauft wur­de.
• Feste Investitionskriterien: Die Mittel dürfen nach ver­einbarten Kri­terien in den laufenden Geschäfts­betrieb in­vestiert wer­den, d.h. insb. in die Be­teiligung an Projekt­gesellschaften.
• Darlehensnehmerin: Die Cube Real Estate GmbH mit Sitz in Leverkusen rea­lisiert seit 2013 Immobilien­projekte der Asset­klassen möbliertes Wohnen, Gewerbe und Büro vorwiegend in Nordrhein-Westfalen und Hessen. Seit Gründung wurden sechs Pro­jekte im Volumen von rund 100 Mio. € erfolg­reich ab­ge­schlossen.
• Besicherung: Das Angebot ist mit einem notariellen, abstrak­ten Schuld­anerkenntnis der Darlehensnehmer­gesellschaft be­sichert.
• Rückzahlungsszenario: Das Darlehen wird aus den zu rea­lisierenden Umsatz­erlösen oder Ge­winnen aus den Projekt­gesellschaften der Cube-Gruppe zurück­geführt. Alter­nativ ist eine Re­finanzierung mög­lich.