Es handelt sich um eine unternehmerische Beteiligung. Das bedeutet: Der Anlageerfolg hängt vom unternehmerischen Erfolg der Bewirtschaftung der Objekte sowie weiteren Einflussfaktoren ab. Entwickeln diese sich sehr gut, sind höhere Auszahlungen als prognostiziert möglich. Entwickeln sie sich schlechter als geplant, ist eine Verschlechterung des Gesamtergebnisses (bis hin zum Totalverlust) möglich.

Im Folgenden finden Sie wesentliche Chancen und Risiken des Angebots. Bitte beachten Sie, dass es darüber hinaus weitere wirtschaftliche, steuerliche und rechtliche Risiken gibt. Eine vollständige Darstellung der wesentlichen Chancen / Risiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt, Kapitel 2, Seite 5 und Kapitel 16, Seite 45ff.

Die Chancen

• Die Fremdfinanzierung kann bei anhaltend niedrigem Zinsniveau zu günstigeren Konditionen abgeschlossen werden als prognostiziert.
• Der Bedarf an Wohnfläche und die Anzahl der Haushalte steigen, daher können die Immobilien zu besseren Konditionen veräußert werden als geplant.
• Geplante gesetzliche Neuerungen zur Energieeffizienz von Gebäuden erhöhen Förderquoten der energetischen Sanierung.
• Die Nachfrage nach bezahlbarem Wohnraum wächst, die Immobilien werden nach Optimierung besser vermietet als prognostiziert, die Leerstandsquote ist niedriger.

Die Risiken

• Die Fremdfinanzierung verursacht höhere Kosten als prognostiziert, Anschlussfinanzierungen können nicht abgeschlossen werden.
• Steuerliche oder rechtliche Rahmenbedingungen ändern sich mit negativen Auswirkungen auf den Fonds und die Auszahlungen an die Anleger*innen.
• Der Ankauf/Verkauf der Objekte erfolgt zu schlechteren Konditionen als prognostiziert.
• Vermietungsprognosen können nicht realisiert werden: Erzielbare Mieten sind niedriger, Leerstandsquote höher als prognostiziert.

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt und die Anlegerinformationen der ImmoChance Deutschland 11 Renovation Plus GmbH & Co. geschlossene Investment KG, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft kann beschließen, den Vertrieb zu widerrufen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Instrumente der kollektiven Rechtsdurchsetzung in deutscher Sprache ist hier abrufbar.

ANLAGESTRATEGIE

Der Fonds fokussiert sich auf Deutsche Wohnimmobilien (ggf. einzelne Gewerbeeinheiten), die im Regelfall fertiggestellt und vermietet sind. Er strebt eine breite Streuung auf mehrere Hundert Einheiten an.

Nach Ankauf sollen die Einheiten gezielte hinsichtlich Ressourcenschonung und Energieeffizienz optimiert werden. Das Ziel ist eine Aufwertung zur systematischen Steigerung von Mieteinnahmen und Objektwert .

Beispielhafte Visualisierung aus einem früheren Angebot: Vor und nach der Revitalisierung

Der Schwerpunkt liegt auf Objekten bzw. Grundstücken jenseits hochpreisiger Boom-Standorte. In der Regel befinden Sie sich in Ober- und Mittelzentren mit gut ausgebauter Infrastruktur und bewegen sich im Segment bezahlbaren Wohnraums. Gemäß Primus Valor gibt es dort Chancen, um auch in Zeiten gestiegener Immobilienpreise attraktive Renditen zu erwirtschaften.

Der Wert einer Immobilie darf maximal 40 % des investierten Kapitals ausmachen. Investitionen in klassische Betreiberimmobilien (z.B. Sportanlagen, gastronomische Einrichtungen oder Seniorenheime) werden nicht angestrebt, sie können jedoch als Teil eines Portfolios erworben werden.

BEREITS ANGEKAUFTE OBJEKTE

Bislang hat der Fonds für insgesamt ca. 40 Mio. € Objekte erworben. Investiert wurde in den Städten Erfurt, Essen, Nürnberg, Wuppertal, Fürth, Kronach und Eschwege (Stand: 18. Februar 2022).

Eine Übersicht über die angekauften Objekte finden Sie hier:

GEPLANTE LAUFZEIT UND AUSZAHLUNGEN

Die Gesellschaft ist entsprechend dem Gesellschaftsvertrag bis zum Ende des achten Jahres nach Ende der Platzierungsfrist befristet. Dies bedeutet, dass im Falle der Platzierung bis zum 31.12.2022 die Gesellschaft bis zum 31.12.2030, im Falle der Platzierung bis zum 31.12.2023 die Gesellschaft bis zum 31.12.2031 befristet ist.

Die geplanten jährlichen Auszahlungen in % der Kommanditeinlage ohne Agio (vor Steuern) betragen*:

* Inkl. Rückzahlung des eingesetzten Eigenkapitals; bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio; pro rata temporis auf das Jahr, in dem der Auszahlungsanspruch entsteht. Vergangenheitswerte und Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Entwicklung.

Der prognostizierte durchschnittliche Jahresertrag¹ beträgt somit 5,33 % des eingesetzten Kapitals (bei Beitritt zum 30.11.2021, ohne Berücksichtigung des Agios und der Gewerbesteueranrechnung).

Zusammen mit dem Erlös aus der Liquidation beträgt der prognostizierte Gesamtmittelrückfluss im Basisszenario inkl. Eigenkapitalrückzahlung 141,17 % (vor Steuern) bezogen auf den Anlagebetrag des Anlegers ohne Ausgabeaufschlag.

Die auf Ebene der Objektgesellschaften gezahlte Gewerbesteuer kann grundsätzlich auf Ebene der Anleger*Innen nach Maßgabe des § 35 EStG steuerlich angerechnet werden und würde dementsprechend den Gesamtrückfluss aus der Anlage um den Anrechnungsbetrag der Gewerbesteuer erhöhen. Nähere Erläuterungen finden sich im Verkaufsprospekt auf den Seiten 60-61.

Der reguläre Ausgabeaufschlag beträgt 3 % der Kommanditeinlage der Anleger*innen. Bei einer Zeichnung über zinsbaustein.de erlassen wir Ihnen diesen Aufschlag komplett.

Nettoinventarwert²

Mittelherkunft AIF- und Objektgesellschaftsebene (Prognose)**

Mittelverwendung AIF- und Objektgesellschaftsebene (Prognose)**

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Anbieter: Die Primus Valor Gruppe

Die Gründung des Emissionshauses Primus Valor AG erfolgte 2007. Mittlerweile hat es 1 Mrd. Euro assets under management. Die unternehmenseigene Hausverwaltungsgesellschaft betreut über 4.000 Wohneinheiten.

Bislang hat Primus Valor zehn Angebote der „ImmoChancen“-Serie aufgelegt, von denen sechs nach dem „Renovation Plus“-Konzept gestaltet sind.

EINEN ÜBERBLICK DER BISHERIGEN ANGEBOTE FINDEN SIE IN DER INFORMATIONSBROSCHÜRE ZUM PRODUKT:

Der direkte Vorgänger-AIF ICD 10 R+ konnte noch vor dem Ende der geplanten Platzierungszeit mit dem maximal möglichen Eigenkapital von 100 Mio. EUR geschlossen werden.

2020 erhielt der Fonds die Auszeichnung „AIF des Jahres“ des Fachmagazins „BeteiligungsReport“ im Rahmen der Veranstaltung „Deutscher BeteiligungsPreis“. Primus Valor erhielt eine Auszeichnung in der Kategorie „Ehrenpreis der Journalisten“.

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STRUKTUR DER BETEILIGUNG

Bei der Fondsgesellschaft handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung an einem geschlossenen Publikums-Investmentvermögen.

Anleger*Innen erwerben eine über die Treuhänderin Officium Treuhand GmbH in deren Namen, aber für die Rechnung der Anleger*Innen gehaltene mittelbare Beteiligung an der ImmoChance Deutschland 11 Renovation Plus GmbH & Co. geschlossene Investment KG.

Eine Beteiligung als Direktkommanditist*In ist erstmals mit Ablauf des 31.12.2023 möglich.

Eine Rücknahme der Anteile ist nach Ablauf der Widerrufsfrist von 14 Tagen grundsätzlich nicht möglich. Ein Verkauf der Anteile auf Zweitmärkten für Kommanditbeteiligungen ist mit Zustimmung der Komplementärin möglich.

Weitere Informationen zu den Rahmenbedingungen der Beteiligung erhalten Sie auf den Seiten 36 ff. des Verkaufsprospekts.

WESENTLICHE VERTRAGSPARTNER

U.A. SIND FOLGENDE AKTEURE WESENTLICHE VERTRAGSPARTNER:

• Die Alpha Ordinatum GmbH mit Sitz in Mannheim ist eine am 11.11.2015 gegründete Kapitalverwaltungsgesellschaft im Sinne des deutschen Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB). Die Gesellschaft verwaltet derzeit die Publikumsfonds ImmoChance Deutschland 7 i. L., 8, 9 und 10 R+.
• Die im Jahr 1798 gegründete Privatbank M.M. Warburg & CO (AG & Co.) KGaA mit Sitz in Hamburg übt als Verwahrstelle grundsätzlich eine Verwahrpflicht für die Vermögenswerte des AIF aus und verfügt über weitreichende Kontroll- und Prüfpflichten gegenüber der Kapitalverwaltungsgesellschaft.
• Als Schwestergesellschaft der Primus Valor AG betreut die Custodus Objektmanagement GmbH aktuell rund 4.000 Wohneinheiten an bundesweit verteilten Standorten für mehrere Fondsgesellschaften wie auch Einzeleigentümer – die Tätigkeit der Objektverwaltung wird auch für den Fonds ICD 11 R+ übernommen.
• Die Officium Treuhand GmbH fungiert als Treuhänderin und ist gleichzeitig Gründungskommanditistin der Investmentgesellschaft. Die Treuhandkommanditistin hält nach Maßgabe des Treuhandvertrages die Kommanditanteile für Rechnung der Treugeber und wird als Kommanditistin in das Handelsregister eingetragen.

Weitere Informationen zu den Akteuren der Beteiligung erhalten Sie auf den Seiten 14 ff. des Verkaufsprospekts.

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Mit dem ImmoChance Deutschland 11 Renovation Plus (ICD 11 R+) der Primus Valor Gruppe bieten wir Ihnen einen Geschlossenen Alternativen Investmentfonds, der sich in eine seit 2007 bestehende Erfolgsstrategie einreiht. In diesen können Sie bequem, einfach und komplett digital investieren.

Es handelt sich um das Nachfolgeprodukt des „ImmoChance Deutschland 10 Renovation Plus“, der ebenfalls von zinsbaustein.de erfolgreich vermittelt wurde. Er wurde im Mai 2021 ausplatziert und hat seit Beginn Auszahlungen in planmäßiger Höhe geleistet.

Laut Primus Valor haben sämtliche Immobilienfonds der Primus Valor Gruppe bisher die prognostizierten Auszahlungen geleistet oder diese sogar teils deutlich übertroffen.

Mit dem vorliegenden Angebot beteiligen Sie sich mittelbar am Ankauf, der Optimierung sowie dem Verkauf von Immobilien in deutschen Mittel- und Oberzentren.

Gemäß dem Zusatz „Renovation Plus“ fokussiert der Fonds sich auf Objekte, deren Renditepotenzial durch gezielte Sanierungen und Renovierungen sowie systematische und energetische Aufwertungen gesteigert werden kann, wobei zusätzlich moderner und nachhaltiger, aber gleichzeitig bezahlbarer Wohnraum geschaffen wird.

Das Konzept zielt auf eine Win-Win-Win-Situation: Die Mieter*Innen sollen durch deutlich gesteigerten Wohnkomfort und niedrigere Nebenkosten, die Anleger*Innen von der erhöhten Rentabilität im Hinblick auf einen höheren Mietzins und der gesteigerten Wertigkeit der Immobilien profitieren. Die Umwelt wird zusätzlich durch die Einsparung von CO2-Emissionen nachhaltig entlastet.

Fotoquelle: Primus Valor; Beispielobjekte aus dem Fonds „ImmoChance Deutschland 11 Renovation Plus“

Durch eine breite Streuung auf verschiedene Standorte und Einzelimmobilien soll mehr Sicherheit für das Investment geschaffen werden.

Sie können dabei von den geplanten jährlichen Auszahlungen (4,25 % p.a. für 2021-2023; 4,75 % p.a. für 2024-2025; 5,0 % p.a. für 2026-2027; 114,73 % für 2028) profitieren¹.

Beispiel: Geplante Auszahlungen bei 100.000 € Anlagesumme¹

inkl. Schlusszahlung. Hierbei handelt es sich um ein Basisszenario. Die tatsächlichen Auszahlungen können hiervon positiv oder negativ abweichen. Die Auszahlungen sind ohne Agio, vor Steuern und pro rata temporis bezogen auf das Jahr, in dem der Auszahlungsanspruch entsteht.

 

Das Angebot wurde von der Primus Valor Gruppe, strukturiert. Die Primus Valor Gruppe ist seit 2007 tätig. Sie hat insgesamt 1 Mrd. Euro assets under management. Die Primus Valor Gruppe hat rund 7500 Wohneinheiten under management, davon über 4.000 Wohneinheiten in der eigenen Hausverwaltung.

Bisher hat Primus Valor zehn „ImmoChance“-Angebote aufgelegt, von denen vier bereits erfolgreich abgeschlossen wurden. Ihre Rückflüsse entsprachen den Prognosewerten oder übertrafen sie.

Das Angebot im Überblick

• Beteiligungsform: Geschlossener Alternativer Investmentfonds (AIF). Über einen Treuhandkommanditisten werden die Anleger mittelbare Gesellschafter einer Gesellschaft, die Immobilien ankauft, revitalisiert und veräußert.
• Anlagestrategie: Deutsche Wohnimmobilien (ggf. einzelne Gewerbeeinheiten), im Regelfall fertiggestellt und vermietet, breite Streuung auf mehrere Hundert Einheiten. Nach Ankauf gezielte Optimierung hinsichtlich Ressourcenschonung und Energieeffizienz, Ziel: Aufwertung zur systematischen Steigerung von Mieteinnahmen und Objektwert.
• Platzierungsstand: Es wurden bereits über 45 Mio. Euro platziert (Stand Februar 2022).
• Ankäufe: Der Fonds hat bereits für insgesamt 40 Mio. € Objekte erworben (Stand 18. Februar 2022). Die Immobilien befinden sich in Erfurt, Essen, Nürnberg, Wuppertal, Fürth, Kronach und Eschwege.
• Auszahlungen: Es sind jährliche Auszahlungen geplant, die schrittweise erhöht werden. Der durchschnittliche prognostizierte Jahresertrag beträgt 5,33 % p.a. (Durchschnittlicher Jahresertrag eines Anlegers mit Beitritt zum 30.11.2021, ohne Berücksichtigung des Agios und Gewerbesteueranrechnung).¹
• Prognostizierte Laufzeit: Bis zum Ende des achten Jahres nach Beendigung der Platzierungsfrist; durch Gesellschafterbeschluss mit mehr als 50 % der abgegebenen Stimmen Verlängerung um bis zu drei Jahre möglich.
• Risikostreuung: Es ist eine Streuung auf mehrere Hundert Wohneinheiten und eine Vielzahl von Einzelmieter*Innen geplant.
• Investitionsobjekte: Die Objekte werden in einer rund 18-monatigen Investitionsphase ausgewählt und erworben. Der Fokus liegt auf renditestarken Mittel- und Oberzentren im gesamten Bundesgebiet.
• Markt: Die Nachfrage nach bezahlbarem Wohnraum übersteigt das Angebot um etwa 200.000 Wohneinheiten jährlich. Allein durch Neubaumaßnahmen kann dieser Überhang nicht aufgefangen werden. Durch Investitionen in Ober- und Mittelzentren, sogenannte B- und C-Lagen abseits überhitzter Metropolregionen, soll der Fonds auch in Zeiten gestiegener Immobilienpreise attraktive Renditen zu erwirtschaften.

Dies ist eine Marketing-Anzeige. Bitte lesen Sie den Prospekt und die Anlegerinformationen der ImmoChance Deutschland 11 Renovation Plus GmbH & Co. geschlossene Investment KG, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Die AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft kann beschließen, den Vertrieb zu widerrufen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte und Instrumente der kollektiven Rechtsdurchsetzung in deutscher Sprache ist hier abrufbar.